证券从业考试证券交易第一章考点：概念和基本要素

证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则

（一）证券交易的定义及其特征

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证券交易与发行的关系

证券交易的三个特征：证券的流动性、收益性和风险性 #

（二）我国证券交易市场发展历程 #

新中国证券交易市场的建立始于1986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。从1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。同一时期，证券投资基金的交易转让也逐步开展。1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》 （以下简称《证券法》）正式开始实施。2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作。2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1 月1日起正式实施。 #

（三）证券交易的原则

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证券交易必须遵循三个原则。 #

1．公开原则。公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定公开原则。

2．公平原则。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会。 #

3．公正原则。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

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