证券从业资格考试《投资基金》复习讲义:第十二章

　　第十二章 资产配置管理
　　本章共分三节
　　第一节 资产配置管理概述
　　一、资产配置的含义：是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
　　二、资产配置管理的原因与目标
　　资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。
　　资产配置的原因与目标：起到降低风险、提高收益的作用。
　　三、资产配置的主要考虑因素
　　1 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
　　2 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素
　　3 资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题
　　4 投资期限
　　5 税收考虑
　　四、资产配置的基本步骤
　　1、明确投资目标和限制因素
　　2、明确资本市场的期望值
　　3、明确资产组合中包括哪几类资产
　　4、确定有效资产组合的边界
　　5、寻找最佳的资产组合
　　第二节 资产配置的基本方法(历史数据法和情景综合分析法，一般了解)

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