2023年金融硕士考研冲刺：风险的定义及其度量方法

出自MBA智库百科()

目录

[编辑]

哪些是商业中行风险 #

商业中行风险是指在商业中行经营过程中，因为不确定性诱因的影响，并且中行实际回报偏离预期利润，因而造成饱受损失或获取额外利润的或许性。 #

[编辑]

#

商业中行风险的类别

#

现在最重要、最常用的一种分类方式是按照商业中行在经营过程中面临的风险将其分为信用风险、市场风险、流动性风险与操作风险等。下边我们将分别介绍这几种风险的定义及其测度方式。 #

(一)信用风险 #

1．信用风险含义

信用风险是指因为信用活动中存在的不确定性而引发中行遭到损失的或许性，准确地说，足所有囚顾客毁约而导致的风险。例如资产业务中借贷人未能抵偿欠款导致的资产品质恶化；负债业务中的存款人大鞋提取款产生挤兑等等。

2．信用风险度遣 #

(1)传统的信用风险测度模型包括学者机制模型、Z评分模型等。

#

(2)现代信用风险量化测度和管理模型，主要包括：KMV公司的KMV模型、J．P摩根的Model(信用计量模型)、Risk+(信用风险附加型)和宏观模拟模型(CPV模型)。

(二)市场风险

1．市场风险的含义 #

市场风险足金融机制中最常见的风险之一，一般是由金融资产的价钱变化而形成的，市场风险通常又可分为利率风险、汇率风险等。

(1)商业中行利率风险是指市场利率水平变化对中行的市场价值形成影响的风险。我国商业中行的利率当年常年处于利率管制的的火环境下，并且随着我国利率市场化的不断完善，利率风险对商业中行的影响也将口益突出。

(2)商业中行汇率风险是指中行在进行囝际业务中，其持有的外汇资产或负债凶汇率波动而导致价值增减的不确定性。随着中行业务的国际化，商业中行的境外资产和负债比重提高，商业中行面临的汇率风险将不断加强。 #

2．市场风险的测度 #

早在七、八十年代，西方各金融机构普遍倍感传统的金融风险管理工具已不能适应金融市场发展的还要，纷纷开始研究怎样用单个模型来度磕整个金融机构所面对的市场风险。其中JP．研发的风险模型Risk最为成功。在此风险模型中使用的风险测度指标就是VaR即在险价值。 #

(三)流动性风险 #

1．流动性风险的含义

狭义的流动性风险是指商业中行没有足够的现金来填补顾客存款的提取而形成的支付风险；广义的流动性风险不仅包含狭义的内容外，还包括商业中行的资金来源不足而无法满足顾客合理的个贷需求或其它即时的现金需求而导致的风险。以近期发生的日本次贷危机为例，表面上看这次危机足银行流动性缺少所导致的，但其根本病因是商业中行资产配置失误，大肆领取信用等级低、质量差的借贷引发的。 #

流动性风险的最大害处在于其具备传导性。因为不同的金融机构的资产之间具备复杂的债务债权联系，这促使即便某个金融机构资产流动性出现问题，不能保持正常的基差，则单个的金融机构的金融问题必将演化成全局性的金融动乱。我们正任经历的此次金融危机就是由中国商业中行的流动性危机传导到中国金融各个领域因而传导到世界各国的金融领域的危机。 #

2．流动性风险的测度 #

(1)静态剖析方式

①存贷百分比：是反映商业中行的流动性风险的传统指标，它等于借贷对存款的比列。该指标在很人程度上反映了存款资金占用的程度，这一比列愈高，表示流动性愈低，风险越大。

②流动资产百分比：它分为流动性资产与总资产百分比以及流动性资产与流动性负债百分比两个层面，该百分比愈高，阐明该商业中行流动性风险愈小。 #

(2)动态剖析方式 #

①流动性缺口法 #

流动性缺口衡耸的是资产与负债之间的差额，现在的资产负债形成的流动性缺口是静态缺口2024利率风险管理的主要方法，资产和负债不断变化而形成的缺口足动态缺口。这。方式可以拿来比较特定的时间序列中中行未来的现金收入和现金总额。

②现金资本模型 #

通常适用于比较小型的中行金融机构。这些模型首先假设中行不能斩获任何的外来融资。通过评估中行所有的资产的流动性，来剖析资产的可销售性，再利用适当的折扣率，来估算通过资产转让才能维持多长的流动性。 #

(四)操作风险 #

巴塞尔执委会的定义为：操作风险就是指因为内部程序、人员、系统不充足或则运行失当，以及由于外部丑闻的冲击等造成直接或间接损失的町能性的风险。

#

与其它几种风险相比，商业中行的操作风险有着较为明显的特征。因为每位中行经营的操作环境不问，所以中行应考虑自己详细状况来对操作风险进行剖析．这是操作风险的最明显特点。

[编辑]

我国商业中行风险管理的对策与建议

#

诺贝尔经济学奖得主罗伯特·莫顿校长强调。资金的时间价值，资产定价和风险管理是现代金融理论的二大支柱，而作为商业中行来讲，风险管理又是其经营管理的核心。随着国际银行业风险管理机制和内容的发展，商业中行的风险管理从资产负债管理推进和加强到了资本配置的管理。

#

(一)树立风险管理的经营观念

#

树立风险管理观念就是要提倡和加强风险意识，推行包括各部委、各项业务、各种产品的全方位风险管理制度。实施囊括事前预测、事中管理、事后处置的全过程风险管理行为，引导和加强风险管理业务的发展。

#

(二)规范中行信息披露 #

为规范信息披露工作，商业中行规避中行风险管理体制与程序、资本构成、风险披露的评估和管理程序、资本充足率等领域的关键信息精确核算，根据由内到外、逐步公开的原则，逐步推进信息披露工作的规范化。

#

(三)建立内部控制机制 #

首先，商业中行应根据一定的机制规则施行资产配置，那样既决定了不确定性问题。又可以使交行的经营愈发灵活。 #

再者，推行合理的信息吸收与流动模式。内部控制实际上是在对信息进行收集、整理剖析的基础上，有计划、有目的采取的一种行动。中行通过收集及整理相关信息2024利率风险管理的主要方法，并在信息中心进行汇总剖析后提供给相关决策者，可以减少信息不完全的影响。

#

再度，增加资产配置品质。通过施行风险的内部控制举措．中行加强对债权人的信息披露要求及推行科学系统的剖析评估机制，可以减少非对称信息的影响，增加中行资产品质减少中行的资产配置风险。 #

[编辑]

#

参考文献

↑王斌.商业中行风险的辨识、度量与管理.美国政界(下十天),2009/04

#

来自"" #