【干货】投资估算编制的思维、作用、编制内容及依据

投资估算编制的思维导图如下： #

一投资估算的概念及作用

概念：

投资估算是指在建设项目前期各阶段（包括投资机会研究、项目建议书、初步可行性研究、详细可行性研究、方案设计等）按照规定的程序、办法和依据，通过对拟建项目所需投资的测算和估计形成投资估算文件的过程，是进行建设项目技术经济分析与评价和投资决策的基础。 #

作用：

1、是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。 #

2、是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。

#

3、是项目具体建设方案技术经济分析、比选的依据。

#

4、可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。 #

4、是核算建设项目规定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

6、是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据。 #

二投资估算编制内容及依据

#

编制内容： #

建设项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金的估算。

编制依据： #

1、国家、行业和地方政府的有关规定； #

2、拟建项目建设方案确定的各项工程建设内容； #

3、工程勘察与设计文件或有关专业提供的主要工程量和主要设备清单；

#

4、行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等编制的投资估算指标、概算指标（定额）、工程建设其他费用定额（规定）、综合单价、价格指数和有关造价文件等；

5、类似工程的各种技术经济指标和参数；

6、工程所在地的工、料、机市场价格，建筑、工艺及附属设备的市场价格和有关费用； #

7、政府有关部门、金融机构等部门发布的价格指数、利率、汇率、税率等有关参数；

#

8、与项目建设相关的工程地质资料、设计文件、图纸等；

9、其他技术经济资料。

#

三投资估算的编制方法 #

（一）项目建议书阶段的投资估算： #

1、单位生产能力估算法

#

单位生产能力估算法只能是粗略地快速估算，误差较大，可达±30%。

#

C1——已建类似项目的静态投资额；

#

C2——拟建项目静态投资额； #

Q1——已建类似项目的生产能力； #

Q2——拟建项目的生产能力； #

f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。

2、生产能力指数法

#

生产能力指数法主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。 #

x——生产能力指数，其他符号意义同前。

#

3、系数估算法

#

系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费或设备购置费的百分比为系数，以此估算拟建项目总投资的方法

#

C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+...）+I

C——拟建建设项目的静态投资；

#

E——拟建建设项目的主体工程费或主要生产工艺设备费； #

P1、P2、P3...——已建类似建设项目的辅助或配套工程费占主体工程费或主要生产工艺设备费的比重；

#

f1、f2、f3...——由于建设时间、地点而产生的定额水平、建筑安装材料价格、费用变更和调整等综合调整系数；

#

I——根据具体情况计算的拟建建设项目各项其他建设费用。

#

4、比例估算法

I——拟建项目的建设投资； #

K——已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例；

#

n——设备种类数； #

Qi——第i种设备的数量 #

Pi——第i种设备的单价（到厂价格） #

5、指标估算法 #

指标估算法是依据投资估算指标，对各单位工程或单项工程费用进行估算，进而估算建设项目总投资，再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费、建设期利息等，形成拟建项目静态投资。 #

（二）可行性研究阶段的投资估算： #

建设项目可行性研究阶段投资估算原则上应采用指标估算法，对投资有重大影响的主体工程应估算出分部分项工程量，参考相关概算指标或概算定额编制主要单项工程的投资估算。 #

1、建筑工程费用估算 #

（1）单位建筑工程投资估算法 #

（2）单位实物工程量投资估算法 #

（3）概算指标投资估算法 #

2、设备购置费估算 #

3、工程建设其他费用估算

4、基本预备费估算

5、价差预备费

价差预备费一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。 #

P——价差预备费（万元）；

n——建设期（年）； #

It——静态投资部分第t年投入的工程费用（万元）；

f——年涨价率（%）； #

m——建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）；

#

t——年度数。 #

6、建设期利息估算

#

建设期各年利息的计算公式为：

#

（j=1,...,n）

#

qj——建设期第j年利息； #

Pj-1——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和； #

Aj——建设期第j年贷款金额； #

i——年利率；

#

n——建设期年份数。 #

建设期利息合计为： #

（三）流动资金的估算： #

1、分项详细估算法 #

2、扩大指标估算法 #

年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率

年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动资金额

#

四投资估算的文件组成

（一）编制说明 #

（二）投资估算分析 #

（三）总投资估算汇总表 #

（四）单项工程投资估算表

（五）主要技术经济指标

五投资估算编制实例 #

此部分内容见教材P155、156 #

六投资估算的审核

#

投资估算的审核主要从以下几方面进行：

#

（一）审核和分析投资估算编制依据的时效性、准确性和实用性 #

（二）审核选用的投资估算方法的科学性与适用性 #

（三）审核投资估算的编制内容与拟建项目规划要求的一致性

（四）审核投资估算的费用项目、费用数额的真实性

#

模拟练习题

#

【单选题】投资估算精度相对较高，既可以适用于项目建议书阶段又适用于可行性研究阶段使用的投资估算方法是（ ）。

A. 类似项目对比法

B. 系数估算法

C. 生产能力指数法 #

D. 指标估算法 #

滑动查看答案和解析

答案：D

#

解析：

#

指标估算法既适用于项目建议书阶段也适用于可行性研究阶段。其依据投资估算指标，对各单位工程或单项工程费用进行估算，进而估算建设项目总投资，再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费、建设期利息等，形成拟建项目静态投资。

#

【单选题】某建设项目建安工程费1500万元，设备购置费400万元，工程建设其他费用300万元。已知基本预备费率为5%，项目建设前期年限是0.5年，建设期为2年，每年完成投资的50%，年均投资价格上涨率为7%，则该项目的预备费为（ ）万元。

#

A. 237.11

#

B. 336.23

#

C. 346.39 #

D. 358.21

滑动查看答案和解析 #

答案：D

#

解析：

基本预备费=(建安工程费+设备购置费+工程建设其他费用）×基本预备费率=（1500+400+300）×5%=110万元

#

静态投资额=1500+400+300+110=2310万元 #

建设期第一年完成静态投资=2310×50%=1155万元 #

第一年价差预备费： #

P1=I1[（1+f）0.5（1+f）0.5（1+f）0-1]=1155×0.07=80.85万元 #

第二年完成静态投资等于第一年的

第二年价差预备费： #

P2=I2[(1+f)0.5(1+f)0.5(1+f)1-1]=1155×0.1449=167.3595万元 #

该项目预备费=基本预备费+第一年价差预备费+第二年价差预备费=110+80.85+167.3595≈358.21万元 #

公式见上文知识点 #

【单选题】某地拟于今年新建一年产60万吨产品的生产线，该地区2013年建成的年产50万吨相同产品的生产线的建设投资额为5000万元，假定2013年至今年该地区工程造价年均递增5%，生产能力指数取1，则该生产线的建设投资为（ ）万元。 #

A. 6000

B. 6300

#

C. 6600

#

D. 6615 #

滑动查看答案和解析

#

答案：D

#

解析： #

C2=C1×（Q2/Q1）x×f=5000×（60/50）×1.1025=6615万元

#

【多选题】在可行性研究阶段的投资估算中，建筑工程费用估算一般采用（ ）。

A. 单位实物工程量投资估算法

B. 工料单价投资估算法

#

C. 单位建筑工程投资估算法

D. 概算指标投资估算法 #

E. 工程量估算法 #

滑动查看答案和解析

答案：ACD

解析： #

建筑工程费用是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等进行估算。

#

【多选题】在可行性研究阶段对建设期利息估算时，国外贷款利息应包括国外贷款银行根据贷款协议向贷款方以年利率方式收取的（ ）。 #

A. 手续费 #

B. 转贷费 #

C. 担保费 #

D. 管理费

#

E. 承诺费

#

滑动查看答案和解析 #

答案：ADE

#

解析： #

国外贷款利息的计算中，还应包括国外贷款银行根据贷款协议向贷款方以年利率的方式收取的手续费、管理费、承诺费，以及国内代理机构向贷款单位收取的转贷费、担保费、管理费等。 #

【单选题】下列关于项目可行性研究阶段投资估算的作用叙述中，说法错误的是（ ）。

A. 项目可行性研究阶段的投资估算是主管部门审批项目建议书的重要依据

#

B. 项目可行性研究阶段的投资估算是施工企业进行成本核算的重要依据

C. 项目可行性研究阶段的投资估算是项目投资决策的重要依据

D. 项目可行性研究阶段的投资估算是设计阶段造价控制的重要依据

滑动查看答案和解析 #

答案：B

#

解析： #

投资估算的作用： #

1、是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。

#

2、是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。 #

3、是项目具体建设方案技术经济分析、必选的依据。

#

4、可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据预备费的概念，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。

4、是核算建设项目规定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

6、是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据。 #

【单选题】在可行性研究阶段建设期利息估算中，建设期利息按（ ）×年利率计算。

A. 年初借款本息累计+本年借款额 #

B. 年初借款本息累计+本年借款额/2 #

C. 年初借款本息累计-本年借款额

D. 年初借款本息累计-本年借款额/2

#

滑动查看答案和解析 #

答案：B #

解析：

#

见上文公式

#

【多选题】在可行性研究阶段的建筑工程费用估算中，单位建筑工程投资估算法可以进一步分为（ ）。

#

A. 单位容积价格法 #

B. 单位功能价格法 #

C. 单位实物工程量投资估算法 #

D. 概算指标投资估算法

E. 单位长度价格法 #

滑动查看答案和解析 #

答案：ABE

解析：

单位建筑工程投资估算法包括：单位长度价格法、单位面积价格法、单位容积价格法、单位功能价格法。

#

【多选题】流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买（ ）等所需的周转资金。 #

A. 原材料

B. 燃料

C. 支付工资 #

D. 其他经营费用

E. 固定资产 #

滑动查看答案和解析 #

答案：ABCD

#

解析： #

流动资金也称流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。

#

【单选题】已建年产1000吨某产品的化工生产系统，现采用相似生产线扩建该产品生产系统，扩建规模是原有的两倍，已知生产能力指数为0.6，综合调整系数为1.08，采用生产能力指数法估计扩建系统的静态投资要比原有生产系统多（ ）。

A. 116% #

B. 63.7%

#

C. 58.7%

D. 29.6% #

滑动查看答案和解析 #

答案：B #

解析： #

题目要求计算百分比预备费的概念，只要计算出（Q2/Q1）x×f 的值就可以了 #

题目提及扩建规模是原有的两倍，因此Q2/Q1=2，生产能力指数x=0.6 综合调整系数f=1.08，20.6×1.08≈1.637 因此采用生产能力指数估计扩建系统的静态投资要比原有生产系统多63.7%，选B。

#

购买正版图书可兑换增值服务 #

下期预告：设计概算的编制 #

设计制作：营销发行部 常欣悦 #