头部企业半年流水12亿赛道内跑出估值过百亿

“在吗？在家躺下挣钱了解一下？”、“主动收入是有房顶的，你晓得哪些是‘睡后收入’吗？”……近来，短视频平台上那样教你理财的广告越来越多，广告链接的一般是0~12元的理财小白训练营课程。标榜着不到一杯咖啡的钱并且免费，还能学到“被动收入”创富的技能。这听上去是不是富有吸引力？ #

而提供这项服务的财商教育机构，是一个固然冷门的轮训品类，在2023年迎来大爆发——公开资料显示，今年市场上新增“理财教育”、“理财轮训”相关企业近2000家。有创业者告诉记者，一年内无论是用户人数还是公司产值均实现了千倍激增。更有市场消息称，背部企业半年的流水已高达12亿，赛道内早已跑出了市值过百亿的公司。 #

“理财是成年人的准刚需，只是成人教育一个挺好的发力口。”一位创业者激动地向记者那样表示。紧围绕住想理财又不会理财的小白痛点，利用在线教育的放大效应，财商教育机构在当下的红利期中得以急速扩张，用户人数下降至百万级。

“财商教育非常特殊的一点在于，它的学习内容和实践成果都与用户手中的钱紧密相关，这为轮训机构的展业带给了更多或许性。”采访中有投资人向记者表示，“红利期的狂欢之下，我们看见财商教育机构中两种不同的定位与玩法分野将越来越清晰——是做一家成人商学校，还是金融公司的获客前站？这两类公司未来将面临不同的境遇与挑战。”

2023年总产值有望突破100亿

记者随机加入了几家平台的理财小白训练营发觉，那样的轮训一般以在线方式举行。数百位学员被拉入一个陌陌群，“老师”在早、中、晚会以图文方式普及生钱资产、耗钱资产、复利等基本的理财常识、防骗手册，并引导用户参与交流和讨论。10天左右的理财“扫盲”学习完成后，用户可选择进阶版的课程，如财报解析、股票投资实战等。很多课程的售价区间在1000~7000元，教学方式为直播/录播课程采用社群互动。

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部份平台财商课程及售价状况 #

关于财商教育的详细教学内容，目前行业内尚无详细的标准。在专访中记者了解到，培养用户良好的风险意识、全面的金融知识、适宜的金融技能是现今市面讲课程设计时的主要参考维度。

微淼商学校创始合伙人王善理向记者表示，“我们觉得财商教育系统化交付给用户的是两个层面的内容。首先是思维层面，用户要晓得正确的财富理念是何种、明确自己的理财目标、懂得在不同的周期里该怎样进行投资配置。再者才是技能层面，例如不同理财工具的使用方式、如何运用工具寻求适宜自己的投资标的。这是一个系统化的、层层递进的关系。”

值得留意的是，多位创业者向记者指出，并不是学习了财商教育的课程就保证用户理财一定能赚到钱，理财回报的影响诱因有好多。 #

但是理财不一定能赚到钱，但教人理财虽然是挣钱的。据媒体公开报导，有投资人透漏，大概在2023年7月末时，曾了解到一家行业的胸部企业上半年做了12亿流水，知名审计机构曾去该公司考察，其余几家腹部公司的业绩都是这么。

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“半年12亿的流水有些夸张。”一位业内人士向记者表示，但财商教育方式轻、起量快、增速高，赢利并不困难。“尤其在2023年曾经，获客费用低，控制好营运效率，短时间内能够实现盈亏平衡。这个赛道不像K12，用户的生命周期很短，短时间内打不平就没人敢做。只要一个行业有收益，还会有更多的玩家过来。2023年竞争显著激烈了好多。”

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“单个企业半年12亿的流水不太现实，但财商教育处于下降红利期，2023年总产值有望突破100亿。”一位常年关注教育行业的投资人预测。 #

“开展财商教育天时地利人和”

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那样的红利正在被越来越多人盯上。公开资料显示，现在国外有1万六家“理财教育”、“理财轮训”相关企业，2023年新增相关企业近2000家，较三年前下降了800%。不仅长投私塾、微淼商学校、快财商学校等创业企业2023年理财规划师培训费用，职业教育企业、第三方理财公司、知识付费平台等也推出了各种各样的理财教育课程。

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部份举行财商教育的公司及其背景状况 #

而从接受理财教育的用户来看，据官方介绍，现在长投私塾、微淼商学校、快财商学校的用户体量均达百万级以上。 #

记者在对几家背部机构的专访中了解到，年纪在25~40岁、来自三线以上城市、已婚、经济收入稳定、投资理财需求强烈、但理财知识和经验欠缺是主动接受财商教育用户的明显特点。尔湾科技（快财商大学）合伙人、集团公共事务总监裁白柏表示，预计未来国外还要金融知识服务的用户人数将达到三亿左右。 #

事实上，财富管理与投资者教育常年存在，但过去大多是传统金融机构为高净值用户提供此项服务。“在面向普通大众的理财知识普及上，时常以来是个盲点。”白柏表示，“我们金融创新发展得越快，对大众的财商教育需求急切度就越高，这个既来自于国家层面要提高系统性金融风险的要求，也来自普通大众理财意识提高的急迫需求。” #

当下，互联网的基础设置普及也让互联网理财及财商教育有了更大的空间。据数据，美国互联网理财用户规模正不断扩大。2023年互联网理财用户规模达到5.29亿人，预计2023年将下降至6.05亿人。相关调查显示，少于90%的投资者乐意为投教活动耗费时间和金钱。与其他社会技能相比，九成以上的受访者表示希望提高理财投资方面的技能。 #

“有国家支持、用户意识的觉醒、互联网基础设施的建立，举办财商教育的天时地利人和都具有了。”白柏那样觉得。

定位与玩法分野：

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成人教育公司还是金融公司？ #

作为一个非常特殊的教育品类，财商教育的教学内容与实践成果都与用户手中的钱息息相关，这为财商教育机构的产值与发展带给了更多或许性。

记者了解到，现在市面上的财商教育机构不仅课程收入，部份还拓展了前端的金融服务。并且，这是一个更为重要的产值渠道，如推荐理财产品返佣、保险经纪收入等。

“虽然目前各机构的玩法承德小异，但根本的差别还是在定位上。”在众海投资投资经理胡滢看来，财商教育机构未来会有两条发展路径：一条是成人教育公司的玩法，另外一条是金融公司的玩法。 #

她觉得2023年理财规划师培训费用，对于定位偏向金融公司的财商教育机构而言，财商教育本质上是其获客前站。迅速起量，高效实现流量转换，直至后期的筛选、定制金融产品的能力是这类企业发展所需的关键能力。相对应地，课程与教育服务的深度、师资的培养与管理能力优先级次之。 #

“随着越来越多玩家的入场，获客费用抬升、同质化竞争激化，这种公司在教育上会越来越难赚到钱，它的LTV（生命周期单价值）来自哪儿？我认为大机率是向前端的金融服务延展。”

对于定位偏向成人教育公司的企业而言，胡滢觉得，其LTV下降来自课程续费和扩科。“这类公司只提供产品化的课程是不够的，单一的课程内容壁垒低，很容易被模仿。我们看见职业教育旁边的胸部公司玩法是课程加上更重的营运服务，真正让用户学有所得，提高这部份价值，用户就会对平台形成信任，是续费的基石。之外，师资力量是教育企业重要的护城河，师资轮训与组织管理能力对于这类企业来说也十分重要。”

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王善理也向记者抒发了那样的观点，“从我们的实践来看，教育公司、金融公司二者之间的分野会越来越清晰。由于做教育、做班主任，还要中立、客观是前提，而卖产品、做销售还要目标明晰，促使交易，一个企业不或许同时兼具好三者身分。对于做教育的企业而言，财商也是一个挺好的发力口，未来不仅纵向扩科，虽然在理财教育这一平行领域，还是有其他可以交付给用户甚至还能带给产值的事情做。” #

“2023年有太多新玩家入场，但这些大规模的角力会一三年内结束。”他觉得，新玩家的检测时间在三个月到半年，营运效率不高的企业相继出局。但财商教育原本是一个刚需，也会持续发展。不过，这一市场很难通过某些获客模式、服务或产品实现垄断，因此未来也会不断有新产品、新机制涌现。

未来展业或面临不确定性与众多挑战 #

紧围绕住人人都期盼财富自由的心扉，财商教育的故事足够动听，当下这么急速的下降与火爆的现况自然少不了投资机构的关注。从上述表格来看，快财商大学、长投私塾、小帮规划等均曾荣获斥资，其中不乏红杉、GGV、启明风投等一线基金。

“现阶段这是一个有巨大红利的赛道，用户基数大、增速快、模型好，投资机构感兴趣也在情理之中。”胡滢那样觉得。而一位创业者告诉记者，投资机构对两种方式各有喜好，“很有意思的地方在于，一些主投教育的基金对定位偏向金融的公司感兴趣。而一些财务投资机构则对定位偏向成人教育公司的企业感兴趣。”

对于不同定位财商教育机构未来展业及发展前景，胡滢觉得，境外初期以财富管理能力见长的机构，其战略发展路径基本上是“财富管理-投资顾问-资产管理”。借此为参照，对于偏向金融公司定位的理财教育机构，向代销、投顾机构变革或许是未来的一个方向。但在新政指出持牌监管、获取金融车牌审批愈发严苛的背景下，向代销机构变革，企业要面临的是车牌和多样化资产供给能力的压力。而向投顾机构变革则仍需思考机构怎样保持客观中立、公众为投顾服务的付费意愿究竟有多大等那样的问题。 #