2011年初级经济师考试运输(铁路)专业知识与实务第六章考点

2011年初级经济师考试运输(铁路)专业知识与实务第六章考点 #

运输企业财务管理概述 #

　　一、企业财务营理的概念
　　企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
　　（一）财务管理的活动
　　企业的财务管理活动包括资金筹集、资金投资、资金营运和资金分配等一系列行为。
　　 1.资金筹集活动
　　资金筹集是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。在资金筹集的过程中，企业需要根据战略发展的需要和投资计划来确定各个时期企业的总体筹资规模，以保证投资所需的资金，同时，要通过筹集资金渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
　　 2.资金投资活动
　　投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。广义的投资有两种形式，一是企业的对外投资，它包括购买其他公司股票、债券，与其m企业联营和投资于企业外部项目的资金；二是企业内部使用资金，它包括购置固定资产、无形资产。流动资产等。狭义的投资仅指对外投资。
　　 3.资金营运活动
　　企业在日常的营业活动中需要垫支的资金是营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。在企业的资金营运活动中，企业需要确定营运资金的持有政策、合理的营运资金融资政策和营运资金管理策略，提高营运资金周转速度和资金的利用效率，使企业取得更多的收人，获取更多的利润—— #
　　 4.资金分配活动
　　（二）企业财务管理的关系
　　财务关系是指企业在资金运动中与许多有关方面发生的经济利益关系。
　　二、企业财务管理的环节
　　财务管理的环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。运输企业财务管理包含以下五个环节：
　　 1.规划和预测
　　财务规划和预测是企业根据整体战略目标和规划，结合宏观和微观形势的预测，来建立企财务的战略目标和规划。企业财务战略目标是企业战略目标的具体体现。
　　 2.财务决策
　　财务决策是企业财务管理人员按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。
　　 3.财务预算
　　财务预算是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。财务预算是指企业财务战略规划的具体计划，是控制财务活动的依据。
　　 4.财务控制
　　财务控制就是对预算和计划的执行进行追踪监督。对执行过程中出现的问题进行调整和修正，以保证预算的实现。
　　 5.财务分析、业绩评价与激励 #

筹资管理

　　一、企业的筹资概念
　　筹集资金是企业最基本的财务活动，也是企业财务管理的重要内容。资金筹集是企业向外部和内部筹措生产经营所需资金的一种财务活动。企业筹集资金要研究影响筹资投资的多种因素，注重资金筹集的综合经济效益。它的具体要求是：一要合理确定资金的需要量，控制资金投放时间；二要认真研究投资方向，提高投资效果；三要选择筹资来源，降低资金成本；四要合理安排咱有资金比例，正确进行负债经营。
　　二、企业筹资的原则、分类及渠道
　　（一）筹资的原则
　　企业为了有效地筹集所需资金，必须遵循以下原则：
　　 1.筹集资金的需要量要适当的原则；
　　 2.筹集资金的时间要及时的原则；
　　 3.筹集资金的来源要合法的原则；
　　 4.筹集资金的方式要经济的原则。
　　（二）筹资的分类
　　企业筹集的资金可按不同的标准进行分类，主要分类如下：
　　 l按照资金的来源渠道不同分类
　　按照资金的来源渠道不同分类，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资。
　　 2.按照所筹资金使用期限的长短分类
　　按照所筹资金使用期限的长短分类，可将企业筹资分为短期资金筹集与长期资金筹集。 #p#副标题#e# #
　　（三）企业筹资渠道
　　筹资渠道是指企业取得资金渠道。筹集资金的方式，是企业取得资金的具体形式。我国企业的资金的筹集，主要是通过以下七个方面进行：
　　 1.国家财政资金
　　国家对企业的直接投资是国有企业最主要的资金来源渠道，特别是国有独资企业，其资本全部由国家投资形成，从产权关系上看，产权归国家所有。
　　 2.银行信贷资金
　　银行对企业的各种贷款是我国各类企业最为主要的资金来源。我国提供贷款的银行主要有商业银行和政策性银行。商业银行以盈利为目的，为企业提供各种商业贷款；政策性银行为特定企业提供政策性贷款。”。
　　 3.非银行信贷资金
　　非银行信贷主要是指信托投资公司。保险公司、租赁公司、证券公司以及企业集团所属的财务公司。
　　 4.其他企业资金
　　其他企业资金是指企业生产经营过程中产生的部分闲置资金，可以相互投资，也可以通过购销业务形成信用关系形成其他企业资金。
　　 5.职工资金和民间资金
　　职工资金和民间资金是指“游离”于银行金融机构之外的个人资金。，
　　 6.企业自留资金
　　企业自留资金，也称企业内部留存，是指企业内部形成的资金，主要包括盈余公积金和未分配利润等。

#

　　 7.外商资金 外商资金是企业利用外国投资者以及港、澳、台地区投资者的资金，这是外商投资企业的主要资金来源
　　自有资金和借入资金的筹集
　　（一）自有资金的筹集
　　自有资金的筹集又称权益性筹集，其主要方式有吸收直接投资、发行股票和企业内部积累。
　　 1.吸收直接投资
　　吸收直接投资（简称吸收投资）是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收投人资金的一种筹资方式。吸收直接投资中的出资方式主要有：一是以现金出资；二是以实物出资；三是以工业产权出资；四是以土地使用权出资。
　　 2.发行股票
　　目前，我国股票按不同的权利和义务分类，有普通股和优先股；按股票票面是否记名，有记名股票和无记名股票；按发行对象和上市地区，有a股、b股、h股和n股。#p#副标题#e#
　　 3.企业内部积累
　　企业内部积累也称为留存收益筹资，它主要有两个方面：一是盈余公积金；二是未分配利润。
　　（二）借入资金的筹集
　　借人资金又称负债资金，其主要方式有银行惜款、发行公司债券、融资租赁和商业信用。 1.向银行借款
　　向银行借款是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借人所需资金的一种筹资方式。银行惜款的种类：一是短期借款和长期借款；二是信用借款和担保借款；三是基本建设借款。专项借款和流动资金借款；四是一次偿还款和分期偿还款；五是政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款。 #
　　 2.发行公司债券
　　公司债券是指企业依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。债券的基本要素是：债券的面值、债券的期限、债券的利率和债券的价格。债券的分类有：一类是政府债券、金融债券和企业债券；二类是信用债券、抵押债券和担保债券；三类是记名债券和无记名债券；其他的分类有可转换债券、无息债券、浮动利率债券和收益债券等。
　　 3.融资租赁
　　租赁是一种契约性协议，它以承租人支付一定租金为条件，出租者在一定时期内将资产的占有权和使用权转让给承租人的一项交易行为。
　　 4.商业信用
　　商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的惜贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。利用商业信用，也称商业信用融资，是一种形式多样、适用范围很广的短期资金筹楷方式。利用商业信用有三种形式：一是赊购商品；二是预收货款；三是商业汇票

#

　　投资管理 #

　　一、投资的概念
　　投资是指特定经济主体（包括国家、企业和个人）为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，在一定时期向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。
　　二、证券投资
　　（一）证券投资的概念和种类
　　 1.证券
　　证券，是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券所拥有的特定权益。
　　 2.证券投资
　　证券投资是指投资者将资金投资于股票、债券、基金及衍生证券等资产，从而获取收益的一种投资行为。相对于实物投资而言，证券投资具有如下特点：一是流动性强。证券资产的流动性明显地高于实物资产。二是价格不稳定。证券相对于实物资产来说，受人为因素的影响较大，它没有相应的实物作保证，其价值受政治、经济环境等各种因素的影响较大，具有价值不稳定、投资风险较大的特点。三是交易成本低。证券交易过程快速、简捷，成本较低。
　　 3.证券投资的种类
　　金融市场上的证券很多，其中可供企业投资的证券主要有国债、短期融资、可转让存单、企业股票与债券、投资基金以及期权、期货等衍生证券。具体可以分为以下几类：

　　（1）债券投资。是指投资者购买债券以取得资金收益的一种投资活动。
　　（2）股票投资。是指投资者将资金投向股票，通过股票的买卖和收取股利以获得收益的投资行为。
　　（3）基金投资。是指投资者通过购买投资基金股份或受益凭证来获取收益的投资方式。这种方式可使投资者享受专家服务，有利于分散风险，获得较高、较稳定的投资收益。
　　（4）期货投资。是指投资者通过买卖期货合约规避价格风险或赚取利润的一种投资方式所谓期货合约，是指在将来一定时期以指定价格买卖一定数量和质量的商品而由商品交易所制定的统一的标准合约，它是确定期货交易关系的一种契约，是期货市场的交易对象。（5）期权投资。是指为了实现盈利目的或者规避风险而进行期权买卖的一种投资方式。’ （6）证券组合投资。是指企业将资金同时投资于多种证券，是企业等法人单位进行证券投资时常用的投资方式。 #p#副标题#e#
　　（二）股票投资
　　 1.股票投资的目的
　　企业进行股票投资有两个目的：一是获利，二是控股
　　 2.股票投资的特点
　　股票投资和债券投资都属于证券投资。但股票投资相对于债券投资而言又具有以下特.e一是股票投资是权益性投资；二是股票投资的风险大；三是股票投资的收益率高；四是股票的收益不稳定；五是股票价格的波动性大。

#

　　 3.股票技术分析法的内容
　　（1）指标法。
　　（2）k线法。
　　（3）形态法。
　　（4）波浪法。
　　（三）债券投资
　　 1.债券投资的目的和特点
　　企业进行债券投资有短期和长期两种。短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。长期债券投资的目的主要是为了获得稳定的收益。
　　债券投资的特一是投资有期限；二是有一定的获利；三是收益与风险并存；四是有一定的稳定性；五是风险较小。
　　 2.债券投资决策在企业的债券投资的决策中，投资者主要对投资的时机、投资的期限、拟购人的债券等作出理性的选择。在决策过程中应该考虑…系列约束条件的限制，包括可支配的资金数额约束、投资收益率的大小、投资风险偏好等。
　　（四）基金投资
　　基金投资是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，它是通过发行基金股份或受益凭证等有价证券，聚集众多的不确定投资者的出资，交由专业投资机构经营运作，以规避投资风险并谋取投资收益的证券投资工具。 #

营运资金管理 #

　　一、营运资金的概念与特点
　　营运资金，又称循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：
　　营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额
　　二、现金、应收账款和存货的管理
　　（一）现金的管理
　　现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。
　　现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程，其目的是在保证企业经营活动现金需要的同时，降低企业闲置的现金数量，提高资金收益率。
　　现金管理的目的一是为了保证企业在正常生产经营秩序下保持一定的现金支付能力；二是为了应付紧急情况而需要保护的现金支付能力；三是企业为了抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大的利益而准备的现金金额。
　　（二）应收账款的管理
　　企业在应收账款的管理中要做好三个方面工作：一是做好应收账款的计划；二是应用好信用政策；三是搞好应收账款的日常管理。
　　（三）存货的管理
　　存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 #
　　对存货进行日常管理的内容：一是定额管理；二是存货要分口分级管理。
　　三、营运费用和成本的管理
　　（一）营运费用的构成
　　 1.营运费用的分类
　　（1）按费用的经济性质可以分为劳动对象、劳动手段和活劳动消耗三大类，十二项要素。
　　（2）按费用的经济用途分类，可构成各种营运业务的成本项目。
　　（3）按费用记人成本的方法不同，可把费用分为直接费用和间接费用两大类。
　　（4）营运费用的其他分类。
　　 2.期间费用
　　水运企业的期间费用包括管理费用和财务费用两大类。
　　（1）管理费用。
　　（2）财务费用。
　　（二）营运成本
　　企业营运生产过程中实际发生的与营运生产直接有关的各项支出计人营运成本。
　　四、营运收入、利润及其分配
　　（一）营运收入
　　水运企业的营运收人可以划分为运输收人、装卸收人、堆存收人。代理业务收人、港务管理收人和其他业务收人六大类。
　　 1.运输收入
　　 2.装卸收入
　　 3.堆存收入
　　堆存收人是指企业经营仓库、堆场的货物存储业务所取得的收人，港口企业仓库、堆场等堆存设备临时出库场租的收人也视同堆存收人。

　　 4.代理业务收入
　　代理业务收人是指企业经营各种代理业务所取得的收人。
　　 5.港务管理收入
　　 6.其他业务收入
　　（二）利润
　　企业利润总额包括营业利润、营业外收支净额两部分。企业利润总额按照下列公式计算： 利润总额=营业利润+营业外收支净额#p#副标题#e# #

财务预算及财务分析 #

　　预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支价值指标的各种预算的总称。
　　一、财务预算
　　（一）财务预算和全面预算
　　财务预算包括现金预算、财务费用预算、预计利润表、预计利润分配表和预计资产负债表等内容。
　　（二）财务预算的地位与作用
　　 1.明确工作目标
　　 2.协调部门关系
　　 3.控制日常活动
　　 4.考核业绩标准
　　二、财务分析。
　　（一）企业财务分析的概念
　　企业财务分析是指利用财务报表的有关资料，对企业的经营活动过程和结果进行分析，了解和判断企业财务状况和经营成果，找出存在问题，查明原因提出改进措施，预测发展趋势，为企业改善经营管理，提高经济效益服务。
　　（二）财务分析的内容
　　（1）资本结构分析。
　　（2资金运用分析。
　　（3）获利能力分析。
　　（4）偿债能力分析。
　　（三）财务报告与财务评价
　　财务报告是反映企业财务状况和经营活动的总结性书面文件。企业报送的年度财务报告包括资产负债表、损益表、现金流量表和其他附表以及财务情况说明书。 #
　　企业总结和评价本企业财务状况及经营成果的财务指标主要有以下内容：
　　（1）资产负债率。
　　用来衡量企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，以及反映债权人发放贷款的安全程度。负债率低有利于保护债权人利益，而投资者则希望负债率较高，以减少资金投人。当负债率大于1时说明资不抵债。
　　资产负债率=（负债总额/全部资产总额）×100%
　　（2）流动比率。用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。该指标大，说明企业短期的偿还能力强。但如果过大，意味着该企业资金过多地滞留在持有的流动资产上，可能会影响资金在营运生产中高效率的运转，从而影响企业的获利能力，一般认为该指标为2比较合适。
　　流动比率=（流动资产/流动负债）×100%
　　（3）速动比率。用来衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。
　　速动比率=（速动资产/流动负债）x 100%
　　（4）资本金利润率。
　　用来衡量投资者投人企业资本金的获利能力。该指标大，说明资本金获得的利润多，企业的经营效果好。
　　资本金利润率=（利润总额/资本总额）×100% #
　　（5）营运收人利税率。用来衡量企业营运收人的收益水平。
　　该指标大，说明企业获得的利润多，对国家贡献大，经营效益高。
　　营运收人利税率=（利税总额/营运收人）×100%
　　（6）成本费用利润率。用来反映企业成本费用与利润的关系。该指标大，说明每百元获得的利润大，企业以较低的耗费取得了较高的经济效益。
　　成本费用利润率=（利润总鳅成本费用总额）×100%。

#

 

#