（财务报表分析）一个质的飞跃，从简单的做全盘账到分析

财务报表剖析是想做到管理层的亲们要熟悉的分配率的计算公式分配率的计算公式，从简单的做全盘账到剖析

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是一个质的飞越

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财务报表剖析

1、流动百分比＝流动资产÷流动负债

2、速动百分比＝速动资产÷流动负债

保守速动百分比＝（现金＋短期期货＋预收票据＋预收账款净额）÷流动负债

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3、营业周期＝存货周转天数＋预收账款周转天数 #

4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年底数）÷2 #

存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本

5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均预收账款 #

其中：销售收入为交纳折扣与折让后的净额；预收账款是未交纳坏帐打算的金额

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预收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均预收账款×360）÷销售收入净额

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6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 #

7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总值 #

8、资产负债率＝（负债总值÷资产总值）×100%（俗称借债经营百分比） #

9、产权百分比＝（负债总值÷股东权益）×100%（俗称债权股权百分比） #

10、有形净值债权率＝[负债总值÷（股东权益－无形资产净值）]×100%

11、已获利息倍数＝息税后收益÷利息费用 #

常年债权与运营资金百分比＝常年负债÷（流动资产－流动负债） #

12、销售营收率＝（净收益÷销售收入）×100%

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13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%

14、资产营收率＝（净收益÷平均资产总值）×100% #

15、净资产利润率＝净收益÷平均净资产（或年底净资产）×100%

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或＝销售营收率×资产周转率×权益因数 #

16、权益因数＝资产总值÷所有者权益支出＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权百分比 #

17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 #

18、每股利润＝净收益÷年末普通股份总量＝（净收益－优先股利）÷（年底股份总量－年底优先股数）

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19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股利润

20、每股股利＝股利支出÷年末普通股股份总量 #

21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 #

22、市净率＝每股市价÷每股净资产

23、股利支付率＝（每股股利÷每股净利润）×100% #

股利保障倍数＝股利支付率的倒数 #

24、留存赢利百分比＝（净收益－全部股利）÷净收益×100%

25、每股净资产＝年底股东权益（交纳优先股）÷年末普通股数（俗称每股帐面价值或每股权益）

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26、现金到期债权比＝经营现金净流入÷本期到期的债权（指本期到期的常年债权与本期应付票据）

现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 #

现金债权支出比＝经营现金净流入÷债务支出（估算公司最大的负债能力）

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27、销售现金百分比＝经营现金净流入÷销售额 #

每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 #

全部资产现金回产率＝经营现金净流入÷全部资产×100%

28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本总额、存货降低、现金股利之和 #

现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 #

29、净利润运营指数＝经营净利润÷净利润＝（净利润－非经营利润）÷净利润 #

现金运营指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净利润＋非付现费用）

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财务预测与计划 #

30、外部融资额＝（资产销售比率－负债销售比率）×新增销售额－销售营收率×计划销售额×（1－股利支付率）

31、销售下降率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1 #

32、新增销售额＝销售下降率×基期销售额 #

33、外部融资销售下降比＝资产销售比率－负债销售比率－销售营收率×[（1＋下降率）÷增长率]×（1－股利支付率） #

34、可持续下降率＝股东权益下降率＝股东权益本期降低额÷期初股东权益

＝销售营收率×总资产周转率×收益存留率×期初权益期终总资产因数

或＝权益营收率×收益存留率÷（1－权益营收率×收益存留率）

投资管理

35、贴现指标：净折现＝现金流入折现－现金流出折现 #

折现指数＝现金流入折现÷现金流出折现

内含酬劳率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” #

36、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量

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会计利润率＝（年均净利润÷原始投资额）×100% #

37、投资人要求的利润率（资本成本）＝债权比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本

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38、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－折旧）/使用期限（不考虑时间价值）

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或＝（原值＋运行成本折现之和－折旧折现）/年金折现系数（考虑时间价值）

39、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（依据定义）＝税前净收益＋摊销（按照年底营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋摊销×税率（按照所得税对收入和摊销的影响）

40、调整现金流量法：（α－肯定当量） #

41、风险调整现值率法：

投资者要求的利润率＝无风险酬劳率＋β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率）（β—贝他系数） #

项目要求的利润率＝无风险酬劳率＋项目的β×（市场平均酬劳率－无风险酬劳率） #

42、净折现＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资 #

净折现＝股东现金流量/股东要求的利润率－股东投资

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43、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）

流动资金管理

44、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限） #

45、收益降低＝销量降低×单位边际贡献

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46、应收账款应计月息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

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平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率 #

47、折扣成本降低＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的客人比列

48、订货成本＝订货固定成本＋年须要量/每次进货量×订货变动成本

取得成本＝订货成本＋购置成本存储成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2 #

存货总成本＝取得成本＋存储成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs #

（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位存储成本N－订货次数U－总价p－日送货量d－日耗损量）

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49、经济订货量

总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期相继进货的经济订货量总成本 #

成本估算 #

50、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计 #

某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准 #

材料分配率＝材料实际总消耗量（或实际成本）÷各种产品材料定额销量（或定额成本）之和 #

人工分配率＝生产工人薪资支出÷各产品实用工时之和 #

制造费用分配率＝制造费用支出÷各产品实用（定额、机器）工时之和

辅助生产单位成本＝辅助费用支出÷对外提供的产品或劳务总数

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各受惠车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×耗用量

51、（约当产值法） #

在产品约当产值＝在产品数目×完工程度产成品成本＝单位成本×产成品产值 #

单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产值＋年末在产品约当产值） #

年末在产品成本＝单位成本×在产品约当产值

52、（按定额成本估算） #

年末在产品成本＝在产品数目×在产品定额单位成本

产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月费用）－年末在产品成本 #

产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产值 #

53、（定额比列法） #

在产品应分配的材料（薪资）成本＝在产品定额材料（薪资）成本×材料（薪资）分配率 #

竣工产品应分配的材料（薪资）成本＝竣工产品定额材料（薪资）成本×材料（薪资）分配率 #

54、成本—数量—利润剖析 #

55、基本方程式： #

收益＝总价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或 #

＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率 #

56、边际贡献方程式：

收益=销量×单位边际贡献－固定成本

收益=销售收入×边际贡献率－固定成本 #

边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量 #

单位边际贡献＝总价－单位变动成本 #

变动成本率＋边际贡献率＝1

盈亏点作业率＋安全边际率＝1 #

资金安全率＋资产负债率＝资产变现率 #

57、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%

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或＝Σ（各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重）

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58、盈亏点临界点作业率＝盈亏临界点销售量÷正常销售量（或销售额）

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59、安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额 #

安全边际率＝安全边际÷正常销售额（或实际订货额）×100% #

销售收益率＝安全边际率×边际贡献率（收益＝安全边际×边际贡献率）

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60、敏感系数＝目标值（收益）变动比率÷参量值变动比率

如：销量敏感系数＝收益变动比率÷销量变动比率销量敏感系数，也就是营业杠杆系数） #

成本控制

61、变动成本差别剖析的通用模式

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差别＝利差＋量差利差＝实际药量×（实际价钱－标准价钱） #

量差＝（实际药量－标准药量）×标准价钱 #

62、直接材料成本差别＝材料价钱差别＋材料数目差别 #

材料价钱差别＝实际数目×（实际价钱－标准价钱）

材料数目差别＝（实际数目－标准数目）×标准价钱 #

63、直接人工成本差别＝薪资率差别＋人工效率差别

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薪资率差别＝实际工时×（实际薪资率－标准薪资率） #

人工效率差别＝（实际工时－标准工时）×标准薪资率 #

64、变动制造费用差别＝变动制造费用花费差别＋变动制造费用效率差别

变动制造费用花费差别＝实际工时×（实际分配率－标准分配率） #

变动制造费用效率差别＝（实际工时－标准工时）×标准分配率

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制造费用标准分配率＝制造费用预算支出/直接人工标准副总时

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费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率 #

65、固定制造费用成本

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固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时

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二诱因剖析法： #

固定制造费用花费差别＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数 #

固定制造费用能量差别＝预算数－标准成本＝（生产能量－实际产值标准工时）×标准分配率 #

三诱因剖析法： #

固定制造费用花费差别＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数

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＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量

固定制造费用闲置能量差别＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率

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＝（产能标准工时－实际工时）×标准分配率

固定制造费用效率差别＝（实际工时－实际产值标准工时）×标准分配率 #

业绩评价

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66、边际贡献＝销售收入－变动成本支出可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本 #

部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本 #

部门税后收益＝部门边际贡献－管理费用 #

67、投资酬金率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额 #

剩余利润＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资酬金率－资金成本率） #

68、营业现金流量＝年现金收入－总额 #

现金回产率＝营业现金流量÷平均总资产剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率

这就是小编明天的整理了，平常会保持更新，可以关注我哦。

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