2011年注会《财务成本管理》总结：第2章(1)

2011年注会《财务成本管理》总结：第2章(1)

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第二章 财务报表分析

一 因素分析法(连环替代法，差额分析法)口诀：喜新厌旧 #

二 财务比率 #

1 短期偿债能力比率：净营运资本=流动资产--流动负债=长期资本--长期资产

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净营运资本配置比率=净营运资本/流动资产=1--1/流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

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速动比率=速动资产/流动负债(速动资产=货币资金，交易性金融资产，各种应收预付款)

现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 #

现金流量比率=经营现金流量/流动负债 #

2长期偿债能力比率：资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/股东权益 #

权益乘数=资产总额/股东权益 #

权益乘数=1+产权比率=1/1-资产负债率 #

长期资本负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益 #

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

息税前利润=净利润+财务费用+所得税费用 #

现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用

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现金流量债务比=经营现金流量/债务总额 #

3 资产管理比率 #

应收账款周转率=销售收入/应收账款期末数

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存货周转率=销售收入或成本/存货期末数

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流动资产周转率=销售收入/流动资产 #

非流动资产周转率=

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总资产周转率=

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营运资本周转率=销售收入/净营运资本

毛利率=1-销售成本率 #

4 盈利能力比率 #

销售利润率=净利润/销售收入

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资产利润率=净利润/总资产 #

权益净利率=净利润/股东权益

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5 市价比率 #

市盈率=每股市价/每股收益

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市销率=每股市价/每股销售收入

市净率=每股市价/每股净资产 #