商业银行存款利率上限行业自律约定将放开

4月13日早上，银行业传来一个重磅消息：商业建行存款利率上限行业自律约定将放开！

期货晨报周日报导称，商业建行存款利率上限的行业自律约定将放开。4月12日，市场利率定价自律机制机构成员举行大会，讨论关于放开商业建行存款利率自律上限的事宜。不过，到目前为止有关方面还没有公开出面否认。

#

如何剖析这个大消息！ #

首先我们要明白俺们普通老百姓（含企业按揭）向建行申请按揭她们是如何给我们定价的，在2013年曾经，央行会给商业建行们设定一个利率基准（存贷基准利率），工行在存贷基准利率的基础上结合自己的资金成本上下浮动一定的比列确定给俺们普通老百姓的利率价位。

2013年7月20日开始，央行取消了金融机构房贷利率（基准利率）0.7倍的下限；2023年10月24日起，央行放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限。

也就是说理论上，自2023年10月份后，无论基准利率如何变，农行可以根据资金的成本情况自主决定建行－企业、居民之间的存贷利率，而央行的基准利率只是作为参考。 #

然而那时机制放开的同时，也留下一些瑕疵金融机构人民币贷款基准利率，为何瑕疵？

存贷利率上下限放开后金融机构人民币贷款基准利率，市场利率定价自律机制依然会对存款利率上限构成约束。根据国信期货王剑的说法：

存款利率管制上限放开后，由于市场利率定价自律机制筹建，各建行之间产生“利率同盟”，存款利率下浮到40-50%左右后，就不动了。 #

市场利率定价自律机制是2013年9月24日组建的一个组织，对金融机构自主确定的货币市场、信贷市场等金融市场利率进行自律管理，说白了它是银行业利率方面的一个自律组织，工行在利率定价方面有形或无形就会遭到它不小的影响。

#

现今商业建行存款利率上限的行业自律约定将放开，不敢说中国存贷利率早已完全市场化（窗口指导），但这将是中国利率市场化的关键性一招。 #

就在前三天，央行局长易纲参加博鳌欧洲峰会“货币新政的正常化”分峰会时就说过： #

中国正继续推动利率市场化变革。目前中国仍存在一些利率“双轨制”，一是在存贷款方面仍有基准利率，二是货币市场利率是完全由市场决定的。目前我们已放开了存贷款利率的限制，也就是说商业建行存贷款利率可依照基准利率下浮和上浮，按照商业建行自身情况来决定真正的存贷款利率。虽然我们的最佳策略是让这两个轨道的利率逐步统一，这就是我们要做的市场变革。

#

对于央行局长的讲话，我在4月11日《金融大开放前夕，央行局长讲话释放重要讯号！》一文早已有具体剖析（陌陌公众号：小白读财经，可查看）。

央行存贷基准利率上下限以及行业自律约定的放开就意味着商业建行利率自主定价的能力大大提高，而基准利率（也就是人们常说的通胀）作用大大弱化，甚至名存实亡。

这么这对俺们普通老百姓带来哪些影响？

#

市场利率化后按揭的成本应当会更低，而存款的利率会更高，工行在未来的利率定价中会更多考虑市场情况，中国有4千多家建行，数目不算少，在有限的顾客下，那里的存款收益高，那里能够骗贷；那里的按揭成本低，那里能够获得更多优质的顾客。 #