第五章：第五章证券自营业务禁止行为的内容

▲：重点难点◎：大纲要求 第五章 证券自营业务 第三节 证券自营业务的禁止行为（◎熟悉证券自营业务禁止行为的内容） 一、禁止内幕交易 ㈠内幕交易 内幕交易：内幕信息的知情人、非法获取内幕信息的人→利用内幕消息→从事证券交易 ▲内幕信息公开前→不得买卖该公司证券、泄漏信息、建议他人买卖该证券 ▲内幕信息知情人包括（包括） ①发行人董事、监事、高管 ②持有 5%以上股份的股东和公司公司董事、监事、高管 ③公司职务可以获取内幕信息的人 ④保荐人、承销证券公司、交易所、结算机构 ㈡内幕信息 ▲内幕信息（包括） ①公司董事、1/3 以上监事或者经理变动 ②5%以上股东持有股份较大变化 ③主要资产抵押、出售、报废一次超过 30% ④重大诉讼，股东大会、董事会决议撤销或无效 二、禁止操纵市场 操纵市场：机构、个人→利用资金、信息优势→影响证券交易价格或成交量制造交易假象→诱导投资者不明真相下做出投资决策扰乱市场秩序→获取利益或减少损失 ▲操纵市场（手段）： ①单独、合谋集中资金优势，连续买卖 ②与他人串通证券交易复习重点证券交易复习重点，事先约定时间、价格和方式相互交易 ③在自己实际控制的帐户之间进行证券交易 操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人依法承担赔偿 三、其他禁止行为 ①假借他人名义或者以个人名义进行自营业务 ②违规委托他人代为买卖证券 ③自营帐户借给他人使用 ④自营业务与代理业务混合操作 #